Lựa Chọn Con Đường Nghề Nghiệp Nào Trong Phân Tích Tài Chính? – SAPP Academy

Có một vài hướng khác nhau mà bạn có thể theo đuổi khi bước vào nghề phân tích tài chính, bao gồm nhà phân tích bên mua hoặc nhà phân tích bên bán. Nhà phân tích bên mua (Buy-Side Analyst) là các chuyên gia phân tích tài chính làm việc cho các đơn vị đầu tư có tổ chức như quỹ phòng hộ, quỹ hưu trí hoặc quỹ tương hỗ. Nhà phân tích bên bán (Sell-side Analyst) là các chuyên gia phân tích tài chính làm việc cho công ty môi giới hoặc công ty quản lý các tài khoản cá nhân và đưa ra khuyến nghị cho các khách hàng của công ty. Cùng tìm hiểu rõ phân tích tài chính là gì và con đường nghề nghiệp trong phân tích tài chính qua bài viết dưới đây.

1. Phân tích tài chính là làm gì?

Vai trò của một nhà phân tích tài chính trong doanh nghiệp là vô cùng quan trọng. Các doanh nghiệp cần họ để đưa ra những lời khuyên chuyên môn về việc đầu tư, vay vốn hay các quyết định tài chính khác. Để đưa ra các quyết định tài chính, chủ doanh nghiệp cần thông tin chính xác về tình hình tài chính hiện tại cũng như dự báo dòng tiền trong tương lai, xu hướng nền kinh tế và nhu cầu của khách hàng. 

Là một nhà phân tích tài chính, bạn cần làm những công việc cụ thể như sau:

• Phân tích thông tin và tình hình hoạt động tài chính hiện tại và quá khứ của công ty, chuẩn bị các báo cáo và dự báo dựa trên những phân tích tài chính;

• Phát hiện các cơ hội đầu tư tài chính, lập các kế hoạch và đánh giá khó khăn – thuận lợi, xác định xu hướng trong hoạt động tài chính và đưa ra những khuyến nghị;

• Phối hợp cùng các thành viên khác trong nhóm tài chính để đánh giá các thông tin tài chính và đưa ra dự báo, cung cấp, sử dụng các mô hình dự báo tài chính;

• Tăng năng suất bằng cách phát triển các ứng dụng kế toán tự động;

• Bảo mật các thông tin tài chính.

Nhu cầu tuyển dụng nghề phân tích tài chính rất cao và dự kiến ​​sẽ tăng 12% trong thập kỷ tới, theo Cục Thống kê Lao động. Bây giờ bạn đã nắm được cách trở thành một nhà phân tích tài chính, hãy tìm hiểu thêm về con đường sự nghiệp cho các nhà phân tích tài chính.

>> > Xem thêm : Vì Sao Dân Tài Chính Nên Sở Hữu Tấm Bằng CFA ?

2. Lựa chọn con đường nghề nghiệp nào cho nhà Phân tích tài chính?

2.1. Các nhà tuyển dụng

a. Ngân hàng đầu tư (Investment Bank)

Ngân hàng đầu tư tập trung chuyên sâu vào việc tư vấn cho những doanh nghiệp, công ty, cơ quan chính phủ và những tổ chức triển khai lớn khác trong việc mua và bán trái phiếu ( Bonds ) và những loại CP ( Stocks ) .
Các nhân viên cấp dưới ở đây đa phần là nhân viên góp vốn đầu tư ( Investment bankers ) và nhân viên thanh toán giao dịch CP ( Security salespeople / traders ) .
Ở Nước Ta những ngân hàng đầu tư còn chưa tăng trưởng mạnh. Các định chế kinh tế tài chính lớn có trình độ và phân phối dịch vụ góp vốn đầu tư tại Nước Ta thường là những công ty sàn chứng khoán và những quỹ góp vốn đầu tư .

Ví dụ:

Nước Ta : Chứng khoán TP HCM, VNDirect, HSC … và những quỹ góp vốn đầu tư : Horizon Capital, VinaCapital .
Mỹ : Goldman Sachs, Barclays, JPMorgan, Morgan Stanley, Deutsche Bank, Bank of America Merrill Lynch .

b. Ngân hàng thương mại (Commercial Bank)

Ngân hàng thương mại có vai trò điều phối dòng tiền trong xã hội cho những đối tượng người tiêu dùng người mua : doanh nghiệp, tổ chức triển khai và cá thể có nhu yếu về vốn hoặc tiết kiệm chi phí. Các việc làm phổ cập là cán bộ tín dụng thanh toán ( để thực thi những khoản cho vay ) hay giao dịch viên ( Bank tellers ). Cũng nên chú ý quan tâm rằng những ngân hàng nhà nước thương mại lúc bấy giờ thường có một bộ phận góp vốn đầu tư đóng vai trò như một ngân hàng đầu tư, vậy nên ranh giới để phân biệt giữa ngân hàng đầu tư và ngân hàng nhà nước thương mại ngày càng trở nên khó xác lập .

Ví dụ:

Nước Ta : VCB, Vietinbank, Agribank, BIDV. ..
Mỹ : JPMorgan Chase, Bank of America, Wells Fargo …

c. Quỹ đầu tư (Asset management firms/Hedge funds)

Các quỹ góp vốn đầu tư có trình độ quản trị những gia tài của cá thể hay tổ chức triển khai và dùng nó để góp vốn đầu tư và thu doanh thu một cách có kế hoạch, sau đó lấy hoa hồng từ khoản doanh thu mang về. Ví dụ của những khoản góp vốn đầu tư là CP, sàn chứng khoán được thanh toán giao dịch công khai minh bạch trên những sàn sàn chứng khoán ( sàn sàn chứng khoán Hồ Chí Minh – HOSE, sàn sàn chứng khoán TP. Hà Nội – HNX hay sàn sàn chứng khoán New York – NYSE ). Các việc làm phổ cập là quản trị tổng hợp góp vốn đầu tư ( Portfolio manager ) hay nhân viên nghiên cứu và phân tích sàn chứng khoán ( Security analyst ) .

Ví dụ:

Nước Ta : Quỹ góp vốn đầu tư VinaCapital, quỹ góp vốn đầu tư Mekong Capital …
Mỹ : Vanguard Group, Pacific Investment Management, J.P. Morgan Asset Management .

d. Quỹ đầu tư vốn cổ phần cá nhân “Private Equity” (PE)

Các quỹ góp vốn đầu tư PE là những quỹ quản trị vốn của những tổ chức triển khai hoặc cá thể giàu sang. Khác với những quỹ góp vốn đầu tư “ hedge funds ” hay “ money management firms ” thường mua và bán CP hay trái phiếu được thanh toán giao dịch công khai minh bạch để chiếm hữu một phần của một doanh nghiệp, những quỹ PE thường mua lại hàng loạt một công ty. Công ty được mua lại bởi những quỹ PE sẽ rút khỏi kinh doanh thị trường chứng khoán và trở thành những công ty tư nhân. Các quỹ PE sẽ tái cấu trúc những công ty này và đưa lại ra thị trường nhằm mục đích kiếm doanh thu. Những việc làm đa phần ở những quỹ PE là nhân viên góp vốn đầu tư ( Investment bankers ), nhân viên nghiên cứu và phân tích thị trường, hay nhân viên tái cấu trúc với những trình độ như nghiên cứu và phân tích tính hiệu suất cao của công ty, đàm phán Ngân sách chi tiêu của thanh toán giao dịch, gây vốn hay thực thi việc tái cấu trúc những công ty được mua lại .

Ví dụ:

Nước Ta : Dragon Capital, Mekong Capital, VinaCapital, Vietnam Investment Group .
Mỹ : The Carlyle Group, Kohlberg Kravis Roberts, The Blackstone Group, Apollo Global Management .

e. Công ty đầu tư bất động sản (Real Estate Investment Corporation)

Đó là những công ty góp vốn đầu tư những dự án Bất Động Sản bất động sản, mua hay bán những dự án Bất Động Sản để tăng trưởng dự án Bất Động Sản tới một mức rồi bán lại sinh lời. Các công ty này mua và bán những dự án Bất Động Sản không nhằm mục đích tạo ra mẫu sản phẩm ở đầu cuối ( những khu công trình ) mà đa phần mua, kiến thiết xây dựng một thời hạn rồi bán lại và tạo doanh thu từ quy trình thiết kế xây dựng đó. Các việc làm thông dụng là nhân viên nghiên cứu và phân tích hay nhân viên thanh toán giao dịch. Rất nhiều quỹ PE cũng góp vốn đầu tư vào những dự án Bất Động Sản bất động sản như những công ty góp vốn đầu tư bất động sản .

Ví dụ:

Việt Nam: Tập đoàn VinGroup, Tập đoàn FLC, Tập đoàn Hòa Phát.

Mỹ : Michigan Realty Solutions, Ohio Investments, Pendo Management Group .

f. Bộ phận tài chính của các tập đoàn (Corporate Finance)

Bộ phận này sẽ đảm nhiệm mọi yếu tố tương quan tới kinh tế tài chính của công ty / tập đoàn lớn, gồm có việc mua và bán, sáp nhập ( Merger and Acquisition ), góp vốn đầu tư sinh lời, kiểm soát và điều chỉnh cấu trúc vốn ( Capital structure ), … nhằm mục đích mục tiêu nâng cao giá trị doanh nghiệp và quyền lợi tới những cổ đông của công ty .

Ví dụ:

CFO / Corporate Finance của Kido Group, Tập đoàn VinGroup, Tập đoàn Unilever .

g. Các công ty bảo hiểm (Insurance company)

Các công ty bảo hiểm quản trị một dòng tiền lớn do người mua trả khi tham gia vào chương trình bảo hiểm của họ, sau đó dùng nó để góp vốn đầu tư mang lại doanh thu cao và quay vòng vốn để chi trả cho những rủi ro đáng tiếc của người mua .

Ví dụ:

Prudential, Liberty Insurance, Bảo Việt .

h. Các công ty xếp hạng tín dụng (Credit Rating Agency)

Xếp hạng tin tưởng ( Credit rating ) là việc nhìn nhận mức độ đáng tin cậy và sẵn sàng chuẩn bị trả những khoản nợ của cá thể, doanh nghiệp hay cơ quan chính phủ theo những pháp luật vay mượn .
Việc xếp hạng được thực thi dựa trên nghiên cứu và phân tích những yếu tố định tính và định lượng tương quan đến hoạt động giải trí kinh doanh thương mại của người đi vay, lịch sử vẻ vang đi vay, trả nợ …
Dựa trên xếp hạng tin tưởng của những hãng định mức tin tưởng ( Credit rating agency ), những khoản nợ ( ví dụ của doanh nghiệp ) hoàn toàn có thể xếp vào mức góp vốn đầu tư ( Investment grade ) hay đầu tư mạnh / không góp vốn đầu tư ( Speculative, Non-investment grade / junk bond ) .

Ví dụ:

Moody, Standard và Poor’s, Fitch Ratings .

2.2. Các vị trí nghề nghiệp trong Phân tích tài chính

Có 4 vị trí phổ cập cho những nhà nghiên cứu và phân tích kinh tế tài chính gồm có : quản trị quỹ ( Fund Manager ), quản trị hạng mục góp vốn đầu tư ( Portfolio Manager ), nghiên cứu và phân tích rủi ro đáng tiếc ( Risk Analyst ) và nghiên cứu và phân tích xếp hạng ( Ratings Analyst ) .

a. Quản lý quỹ

Các nhà quản trị quỹ, đôi lúc được gọi là những nhà quản trị quỹ tương hỗ hoặc những nhà quản trị quỹ phòng hộ, có trách nhiệm giám sát những CP, trái phiếu và những gia tài khác mà một quỹ sẽ mua thay mặt đại diện cho một nhà đầu tư. Họ hiểu biết can đảm và mạnh mẽ về những tiềm năng của quỹ tương hỗ và đưa ra quyết định hành động dựa trên những tiềm năng đó. Một nhà quản trị quỹ sẽ đưa ra quyết định hành động dựa trên P. / E ( Hệ số giá trên thu nhập một CP ), động lượng giá, lệch giá, thu nhập, cổ tức và một số ít đặc thù khác của quỹ .
Hầu hết những nhà quản trị quỹ hạng sang mở màn tăng trưởng sự nghiệp bằng cách chiếm hữu được chứng từ CFA ( Chartered Financial Analyst ) .

b. Quản lý danh mục đầu tư

Là nhà quản trị hạng mục góp vốn đầu tư, bạn sẽ hợp tác ngặt nghèo với những nhà nghiên cứu và phân tích và nghiên cứu và điều tra kinh tế tài chính khác để tò mò và nghiên cứu và phân tích những thời cơ góp vốn đầu tư tiềm năng trong những tập đoàn lớn, tăng trưởng tầm hiểu biết can đảm và mạnh mẽ và tích cực về khuynh hướng góp vốn đầu tư và Dự kiến những trường hợp thị trường kỳ hạn để giúp thôi thúc những quyết định hành động góp vốn đầu tư kinh doanh thương mại và cá thể .
Quản lý hạng mục góp vốn đầu tư là một vị trí nhiều nhà nghiên cứu và phân tích kinh tế tài chính mới mong ước hoặc có tham vọng vì tiềm năng thu nhập cao và sự phong phú trong việc làm. Những vị trí này cực kỳ cạnh tranh đối đầu cũng như áp lực đè nén vốn có của việc đưa ra quyết định hành động góp vốn đầu tư với số tiền của người khác. Ứng cử viên lý tưởng cho sự nghiệp quản trị hạng mục góp vốn đầu tư sẽ có động lực và sự đam mê lớn trong nghiên cứu và điều tra thị trường và góp vốn đầu tư .

c. Phân tích rủi ro

Một nhà nghiên cứu và phân tích rủi ro đáng tiếc tích hợp kiến ​ ​ thức kinh doanh thương mại và tiền tệ với những kỹ năng và kiến thức nghiên cứu và phân tích để giúp người mua xác lập rủi ro đáng tiếc và sau cuối, giảm thiểu tổn thất góp vốn đầu tư kinh tế tài chính. Các nhà nghiên cứu và phân tích rủi ro đáng tiếc thường đưa ra những khuyến nghị hạn chế rủi ro đáng tiếc bằng cách khuyến khích đa dạng hóa và trao đổi tiền tệ .
Có một số ít rủi ro đáng tiếc cố hữu đi kèm với hoạt động giải trí trên thị trường toàn thế giới. Một nhà nghiên cứu và phân tích rủi ro đáng tiếc kinh tế tài chính hoạt động giải trí như một đối trọng, giúp những công ty giảm rủi ro đáng tiếc đó và làm cho góp vốn đầu tư vững chắc hơn. Họ cũng thường chịu nghĩa vụ và trách nhiệm nhìn nhận và báo cáo giải trình về tổn thất gia tài, theo dõi xu thế góp vốn đầu tư, tích lũy và nghiên cứu và phân tích tài liệu .

d. Phân tích xếp hạng

Các nhà nghiên cứu và phân tích xếp hạng triển khai mua, nắm giữ và bán những khuyến nghị dựa trên những nhìn nhận và nghiên cứu và phân tích của họ về hàng loạt ngành hoặc những công ty đơn cử. Dựa trên những điều kiện kèm theo hiện có và những biến hóa được Dự kiến, những nhà nghiên cứu và phân tích xếp hạng xem xét những yếu tố, như nhu yếu và điều kiện kèm theo hoạt động giải trí, để đưa ra quyết định hành động về việc nhà góp vốn đầu tư có nên mua hay không .

2.3. Con đường phát triển sự nghiệp

Ngành tài chính có nhiều cách phát triển, nhưng con đường phổ biến là cử nhân sau khi hoàn thành bậc đại học sẽ vào làm chuyên viên phân tích (Analyst) trong vòng 2 – 3 năm. Sau đó, một số người sẽ ở lại và tiếp tục được thăng chức lên Associate (cấp cao hơn Analyst), Phó giám đốc (Vice-President), Giám đốc (Director) và sau cùng là Giám đốc quản lý (Managing Director) hoặc chuyển sang làm ở bên mua (Buy-side) (Hedge fund, Private Equity firms); một số người chuyển sang những hướng khác (Tư vấn – Consulting, Tổ chức phi lợi nhuận – Non-profit,…). 

Tại Việt Nam, một tấm bằng Kinh tế/Tài chính cũng có thể mở ra rất nhiều cánh cửa. Một con đường được nhiều bạn trẻ muốn làm về Tài chính Doanh nghiệp (Corporate Finance) lựa chọn gần đây là tham gia những chương trình Quản trị viên Tập sự (Management Trainee) của các công ty lớn (Chi tiết xem tại Management Trainee), vốn được nhắm đến những đối tượng mới ra trường. 

>> > Xem thêm : Tổng Hợp Những Vị Trí Việc Làm Hấp Dẫn Dành Cho Sinh Viên Tài Chính

Lời kết

Tuy ngành kinh tế tài chính gắn liền với áp lực đè nén việc làm lớn nhưng vẫn lôi cuốn số lượng lớn những bạn sinh viên sau khi ra trường bởi sự mê hoặc bởi nhiều nguyên do như đặc thù phong phú của việc làm và nguồn thu nhập cao. Để có được quyết định hành động tương thích cho bản thân, bạn cần tìm hiểu và khám phá kỹ lưỡng trải qua nhiều nguồn thông tin, chuyện trò với những người đã làm trong ngành và tốt nhất là có những thưởng thức trong thực tiễn hoặc chiếm hữu bằng cấp như CFA để lan rộng ra thời cơ của bản thân hơn .

Đăng ký học CFA tại SAPP – Bước khởi đầu hoàn hảo cho sự nghiệp chuyên gia phân tích tài chính ngay tại link dưới đây!