Phương pháp Volume Spread Analysis (VSA) là gì?

Một trong những giải pháp nghiên cứu và phân tích được xem là chỉ dành riêng cho những chuyên viên vì nó rất khó tiếp cận – Volume Spread Analysis ( Phân tích khối lượng chênh lệch giá, VSA ). Không đại trà phổ thông như nghiên cứu và phân tích kỹ thuật hay nghiên cứu và phân tích cơ bản, VSA có một cách tiếp cận trọn vẹn độc lạ nhưng lại vô cùng hiệu suất cao trong việc xác lập khuynh hướng thị trường .
Trong bài viết này, chúng tôi sẽ trình làng đến những bạn những yếu tố cơ bản nhất của VSA và 2 ứng dụng quan trọng nhất của chiêu thức nghiên cứu và phân tích đặc biệt quan trọng này. Cùng theo dõi nhé .

Volume Spread Analysis là gì?

Volume Spread Analysis (VSA) – Phân tích Khối lượng Chênh lệch giá, là phương pháp phân tích biến động giá dựa trên mối quan hệ cung – cầu, từ đó dự đoán xu hướng sắp tới của thị trường. Công cụ chủ yếu của phương pháp này chỉ bao gồm đồ thị giá và khối lượng.

Phương pháp VSA cho rằng, nguyên do của dịch chuyển giá cũng chính là sự mất cân đối giữa cung và cầu trên thị trường và sự mất cân đối này được tạo ra từ hành động của những nhà đầu tư chuyên nghiệp, những “ ông lớn ” trên thị trường, mà theo tác giả của chiêu thức này thì họ chính là những “ nhà khai thác chuyên nghiệp ” hay “ tiền mưu trí ( smart money ) ” .
Động thái của những “ ông lớn ” này được bộc lộ rõ nét trên biểu đồ và chiêu thức VSA sẽ xác lập mối quan hệ cung – cầu trải qua những hành động đó dựa vào mối đối sánh tương quan giữa 3 biến số trên biểu đồ, gồm có :

  • Volume: Khối lượng của một thanh giá hay khối lượng của một phiên giao dịch
  • Spread: Mức chênh lệch giá hoặc phạm vi của phiên giao dịch
  • Close: giá đóng cửa của phiên giao dịch

Lịch sử ra đời của Phương pháp VSA

Người đã tăng trưởng giải pháp nghiên cứu và phân tích VSA và cũng là người đã ý tưởng ra chương trình giao dịch máy tính nổi tiếng Wyckoff Volume Spread Analysis ( Wyckoff VSA ) chính là một nhà đầu tư sàn chứng khoán tài ba – Tom Williams .

Có được cơ duyên sau khi tham gia khóa học của Wyckoff ở Park Ridge, ông có vẻ như đã hiểu được tổng thể những gì đang xảy ra trên thị trường. Tom phát hiện ra rằng tổng thể manh mối đều nằm trên đồ thị nếu trader biết đọc chúng một cách đúng mực .
Sau đó, qua nhiều năm điều tra và nghiên cứu, dựa trên chiêu thức Wyckoff, Tom đã liên tục tăng trưởng tầm quan trọng của chênh lệch giá và mối quan hệ của nó với khối lượng thanh toán giao dịch và giá đóng cửa. Đến năm 1993, Tom đã công bố tác phẩm của mình đến với công chúng trải qua cuốn Master of Market và tăng trưởng một chương trình giao dịch máy tính với giải pháp Wyckoff Volume Spread Analysis như ngày này .

Trong phương pháp luận của mình, Tom cho rằng: “Thị trường không vận động một cách ngẫu nhiên như nhiều trader vẫn nghĩ, họ không thực sự hiểu được bản chất sự vận động của thị trường nên giao dịch sai lầm theo tâm lý bầy đàn.”
Và “Nếu bạn đọc được mối quan hệ cung – cầu từ đồ thị giá, bạn sẽ có lợi thế hơn so với đám đông không am hiểu về thị trường, và bạn có thể giao dịch một cách hài hòa cùng với smart money.”

Các thành phần của phương pháp VSA

3 thành phần và cũng là 3 biến số chính của chiêu thức nghiên cứu và phân tích VSA chính là :

Volume: Khối lượng giao dịch

Tầm quan trọng của khối lượng ít được những nhà đầu tư nghiệp dư coi trọng, do đó, toàn bộ họ đều mắc phải sai lầm đáng tiếc. Thông thường, 1 số ít những indicators đã tích hợp sẵn khối lượng vào trong dịch chuyển của giá thành nhưng chiêu thức này vẫn có những hạn chế nhất định. Ví dụ, một indicator thường chỉ ra rằng thị trường sẽ tăng giá với khối lượng thanh toán giao dịch cao, tuy nhiên, giá vẫn hoàn toàn có thể giảm hoặc đi ngang với cùng mức khối lượng đó. Điều này chứng tỏ vẫn còn có sự hiện hữu của những yếu tố khác đang hoạt động giải trí trên biểu đồ giá .
Có 2 mức khối lượng mà trader cần chăm sóc khi sử dụng giải pháp VSA, đó là :

  • Khối lượng cao hơn trung bình: là mức khối lượng cao hơn so với khối lượng trung bình nhưng vẫn thấp hơn đỉnh trước đó. Mức trung bình của khối lượng thường được lựa chọn là đường MA(20) của Volume.

  • Khối lượng siêu cao: là đỉnh cao nhất trong khoảng thời gian đang xem xét, cao hơn so với đỉnh trước đó.

Spread: Chênh lệch giá

Là khoanh vùng phạm vi dịch chuyển giá của phiên thanh toán giao dịch, được tính bằng khoảng cách giữa giá Open và giá đóng cửa hay cũng chính là độ dài của thân nến .

Lưu ý: Spread ở đây không phải là chênh lệch giữa giá Bid và giá Ask như chúng ta từng tiếp cận.

Close: Giá đóng cửa

Giá đóng cửa được Tom Williams cho rằng là thông tin quan trọng nhất của giải pháp nghiên cứu và phân tích VSA. Giá đóng cửa hoàn toàn có thể ở bất kể vị trí nào so với cây nến và nó là tín hiệu vô cùng quan trọng để nghiên cứu và phân tích .

Cách giao dịch với phương pháp VSA

Có rất nhiều yếu tố xoay quanh chiêu thức VSA và cũng có rất nhiều góc nhìn, cách thanh toán giao dịch với chiêu thức này, nhưng trong khuôn khổ của bài viết, chúng tôi sẽ chỉ trình làng đến những bạn 2 ứng dụng chính của giải pháp VSA, đó là SOW ( Sign Of Weakness ) – Dấu hiệu Giảm giá và SOS ( Sign Of Strength ) – Dấu hiệu Tăng giá .
Trước khi đi vào đơn cử 2 ứng dụng thanh toán giao dịch này, những bạn hoàn toàn có thể tìm hiểu thêm lại bài viết Phương pháp Wyckoff là gì ? 3 quy luật của chiêu thức Wyckoff để hiểu rõ hơn về 4 quy trình tiến độ của chu kỳ luân hồi giá trong giải pháp Wyckoff .

Sign Of Weakness – Dấu hiệu Giảm giá

Dấu hiệu Giảm giá xảy ra khi nhu yếu dần trở nên hết sạch sau một đợt tăng giá lê dài. Người mua ít đi, phe mua mở màn chốt lời và nguồn cung tăng lên do nhiều người bán mở màn gia nhập thị trường .

Dấu hiệu Giảm giá: Cung > Cầu.

Trong 4 quy trình tiến độ của chu kỳ luân hồi giá : Tích lũy, Giá lên, Phân phối và Giá xuống thì SOW Open ở quy trình tiến độ Giá xuống : khi cung nhiều hơn cầu, sau quá trình phân phối và tái phân phối .

  • Các mẫu hình chênh lệch giá – khối lượng của SOW

Có khá nhiều mẫu hình chênh lệch giá – khối lượng khi nghiên cứu và phân tích SOW, nhưng trong bài viết này, chúng tôi sẽ chỉ đề cập đến 3 mẫu hình quan trọng và được nghiên cứu và phân tích phổ cập nhất, đó là UpThrust, Buying Climax và No Demand Bar .

UpThrust – Lực đẩy lên

Mẫu hình này gồm có một nến Pin bar hòn đảo chiều giảm với thân nến cực kỳ nhỏ và có khối lượng siêu cao hoặc khối lượng cao trung bình .
Phương pháp VSA cho rằng, nếu không có gì không bình thường, một thân nến nhỏ thì khối lượng phải nhỏ. Chính vì sự không bình thường giữa chênh lệch giá và khối lượng trong mẫu hình này đã chứng tỏ nguồn cung đang nhiều hơn cầu, dự báo giá sẽ giảm trong tương lai gần .

Buying Climax – Cao trào Mua

Mẫu hình Buying Climax gồm có một cây nến tăng có những đặc thù sau :

  • Chênh lệch giá spread lớn hay thân nến dài
  • Giá đóng cửa vượt qua khỏi mức giá cao nhất trước đó
  • Bóng nến trên dài đáng kể cho thấy thị trường từ chối giá lên

Và khối lượng siêu cao hoặc cao trên trung bình .
Tuy nhiên, mẫu hình này thường chỉ xảy ra đúng khi khuynh hướng trước đó phải rõ ràng, trong trường hợp này là một xu thế tăng đã hình thành một thời hạn khá lâu trước khi Buying Climax Open. Ngoài ra, khuynh hướng tăng này được tăng cường dần về cuối với khối lượng cực kỳ lớn .

No Demand Bar – Nến không có nhu cầu mua

No Demand ở đây có nghĩa là cầu đang yếu dần đi, nguồn cung tăng lên, giá sẽ giảm xuống trong tương lai.

Mẫu hình No Demand Bar gồm có 1 thanh nến tăng có chênh lệch giá spread thấp hay thân nến nhỏ và khối lượng thanh toán giao dịch thấp hơn tối thiểu 2 phiên trước đó. Thông thường, mẫu hình này sẽ Open trong một xu thế giảm và cho tín hiệu tiếp nối xu thế. No Demand Bar thường Open vào cuối một đợt kiểm soát và điều chỉnh tăng .

Sign Of Strength – Dấu hiệu Tăng giá

trái lại với SOW, SOS xảy ra khi nguồn cung hết sạch sau một đợt giảm giá lê dài và người mua mở màn nhảy vào thị trường, nhu yếu tăng lên .

Dấu hiệu Tăng giá: Cầu > Cung

Trong 4 tiến trình của chu kỳ luân hồi giá : Tích lũy, Giá lên, Phân phối và Giá xuống thì SOS Open ở quá trình Giá lên : khi cầu nhiều hơn cung, sau quy trình tiến độ tích góp và tái tích lũy .

  • Các mẫu hình chênh lệch giá – khối lượng của SOS

Down Thrust – Lực đẩy xuống

trái lại với Up Thrust, mẫu hình Lực đẩy xuống gồm có một nến Pin bar hòn đảo chiều tăng và khối lượng siêu cao hoặc cao hơn trung bình .

Selling Climax – Cao trào bán

Mẫu hình Selling Climax gồm có một nến giảm, thân nến dài hay chênh lệch spread lớn, giá đóng cửa thấp hơn đáy gần nhất trước đó và râu nến dưới dài đáng kể cho thấy thị trường khước từ giá xuống. Tất nhiên là cộng với khối lượng siêu cao hoặc cao trên trung bình .
Tương tự mẫu hình Buying Climax, Cao trào bán phải Open sau một khuynh hướng giảm rõ ràng trước đó và khuynh hướng này nên tăng cường dần về sau cuối với khối lượng cực lớn .

No Supply Bar – Nến không có nguồn cung

Mẫu hình No Supply Bar gồm có 1 nến giảm có thân nến ngắn hay chênh lệch giá thấp và khối lượng thấp hơn tối thiểu 2 cây nến trước đó. Mẫu hình này thường Open trong một xu thế tăng, báo hiệu xu thế tăng sẽ được tiếp nối, không phải tín hiệu hòn đảo chiều khuynh hướng .

Nguyên lý hoạt động của phương pháp phân tích VSA

Qua cả 6 mẫu hình chênh lệch giá – khối lượng của cả 2 ứng dụng chính của VSA đã nêu trên thì tất cả chúng ta hoàn toàn có thể thấy rõ mối quan hệ giữa thân nến ( chênh lệch giá ) và khối lượng của cây nến .
Nếu mối quan hệ cung – cầu cân đối thì tất cả chúng ta có “ sự xác nhận ” giữa chênh lệch giá và khối lượng, ngược lại, nếu có “ sự không bình thường ”, chứng tỏ, thị trường đang rơi vào trạng thái mất cân đối cung – cầu, giá sẽ vận động và di chuyển đi lên hoặc xuống phụ thuộc vào vào nguồn cung lớn hơn hay cầu lớn hơn .

  • Sự xác nhận: là khi khối lượng cây nến đồng nhất với chênh lệch giá, hay nói cách khác, thân nến cao (chênh lệch giá lớn) thì khối lượng cũng lớn, ngược lại, thân nến thấp (chênh lệch giá nhỏ) thì khối lượng cũng nhỏ.
  • Sự bất thường: là khi sự xác nhận giữa khối lượng và chênh lệch giá đã không xảy ra. Thân nến cao nhưng khối lượng nhỏ, ngược lại, thân nến thấp nhưng khối lượng lại lớn. Sự bất thường xảy ra chứng tỏ mối quan hệ cung – cầu bị mất cân đối, tạo ra Dấu hiệu Tăng giá (SOS) hoặc Dấu hiệu Giảm giá (SOW).

Phân tích sự bất thường trong các mẫu hình của SOS và SOW.

UpThrust (SOW) và Down Thrust (SOS): sự bất thường thể hiện rất rõ ở 2 mẫu hình chênh lệch giá – khối lượng này, khi mà thân nến Pin bar rất nhỏ nhưng khối lượng lại rất lớn (siêu cao hoặc cao trên trung bình).

Buying Climax (SOW) và Selling Climax (SOS): Thoạt nhìn thì chúng ta sẽ nghĩ rằng mẫu hình này không có sự bất thường vì thân nến dài và khối lượng cao. Tuy nhiên, sự bất thường ở 2 mẫu hình chênh lệch giá – khối lượng này lại đến từ sự từ chối giá của thị trường.

Ở mẫu hình Buying Climax, cây nến có bóng nến trên dài đáng kể ( 25-50 % thân nến ), điều này chứng tỏ phe bán đang nỗ lực chặn đà tăng trưởng của phe mua, do đó khối lượng theo lý phải giảm. Nhưng trong mẫu hình này, khối lượng lại cao, đó chính là sự không bình thường .
Tương tự, ở mẫu hình Selling Climax, cây nến có bóng nến dưới dài đáng kể, điều này chứng tỏ phe mua đang cố gắng nỗ lực tìm mọi cách chặn đà giảm của giá nên khối lượng phải giảm đi. Nhưng, trong trường hợp này, khối lượng lại tăng cao, vì thế sự không bình thường đã xảy ra theo một hình thức mới .

No Demand Bar (SOW) và No Supply Bar (SOS): hoàn toàn không có sự bất thường giữa chênh lệch giá và khối lượng trong 2 mẫu hình nến này vì thân nến đặc biệt ngắn và khối lượng thấp. Tuy nhiên, vì nguồn cung (SOS) và cầu (SOW) đột nhiên yếu đi làm cho mối quan hệ cung – cầu bị mất cân bằng, giá sẽ dịch chuyển dựa trên sự mất cân bằng này, tăng lên khi không có nguồn cung hoặc giảm xuống khi không có nhu cầu.

Tại sao phương pháp VSA có thể hoạt động tốt và tốt hơn các phương pháp phân tích khác?

Điểm mấu chốt của VSA là điều tra và nghiên cứu mối quan hệ giữa chênh lệch giá và khối lượng từ đó xác lập nguyên do đằng sau mọi sự hoạt động của thị trường. Hiểu được nguyên do này, nhà thanh toán giao dịch hoàn toàn có thể thuận tiện chớp lấy xu thế của giá trong tương lai .
VSA tập trung chuyên sâu theo dõi hoạt động giải trí của những nhà khai thác chuyên nghiệp hay nói đúng hơn là sự di dời của dòng tiền mưu trí. Họ là những cá thể, tổ chức triển khai có khối gia tài khổng lồ, hoàn toàn có thể vận động và di chuyển thị trường đi theo hướng mình muốn. Và chính vì nguyên do này mà những trader nhỏ lẻ, thanh toán giao dịch theo bầy đàn sẽ thuận tiện bị nhấn chìm bởi dòng tiền này .

Phương pháp VSA tốt hơn Phân tích kỹ thuật và Phân tích cơ bản ở điểm nào?

Nếu trader sử dụng những chiêu thức nghiên cứu và phân tích kỹ thuật như Chỉ báo ( Indicators ), quy mô nến, quy mô giá, Price kích hoạt … thì toàn bộ họ đều sẽ thanh toán giao dịch dựa trên những quy mô này một cách gần như giống nhau. Điều này càng khiến cho những ông lớn đó thuận tiện theo dõi hành vi của họ để tung một đòn lớn quét stoploss. Đây chính là nguyên do mà đa phần những trader nhỏ lẻ bị thao túng bởi dòng tiền mưu trí khi sử dụng nghiên cứu và phân tích kỹ thuật và thanh toán giao dịch theo bầy đàn .
Đối với nghiên cứu và phân tích cơ bản, phạm trù và những góc nhìn của giải pháp này là quá rộng nên thường dẫn đến sự xích míc khi nghiên cứu và phân tích những yếu tố ảnh hưởng tác động đến giá thành .

Nếu kết hợp Phân tích cơ bản và Phân tích kỹ thuật thì sao?

Đúng, đã có rất nhiều trader thành công xuất sắc khi vận dụng phối hợp cả 2 phe phái này khi thanh toán giao dịch nhưng đó chỉ là số ít vì sự phối hợp này không hề thuận tiện một chút ít nào. Nếu Phân tích cơ bản phân phối nguyên do tham gia vào thị trường thì Phân tích kỹ thuật sẽ xử lý yếu tố khi nào tham gia vào thị trường. Trong khi đó, giải pháp VSA vừa hoàn toàn có thể phân phối được cả 2 yếu tố đó, vừa vô hiệu được tính chủ quan khi nghiên cứu và phân tích. VSA không chỉ tập trung chuyên sâu vào Chi tiêu mà còn tập trung chuyên sâu vào khối lượng, Ngân sách chi tiêu hoàn toàn có thể bị thao túng bởi dòng tiền mưu trí nhưng khối lượng thì không .

Với các phương pháp khác thì sao?

Các giải pháp nghiên cứu và phân tích lịch sử một thời như sóng Elliott, Lý thuyết Gann, những quy mô nến, quy mô giá, Price Action … đều mang tính chủ quan của mỗi trader vì với cùng một quy mô nhưng mỗi người sẽ thanh toán giao dịch theo nhiều cách khác nhau. Bên cạnh đó, những quy mô càng thông dụng thì càng được sử dụng nhiều, mà càng sử dụng nhiều thì những smart money sẽ thuận tiện theo dõi hành vi của số đông trader, từ đó dễ thao túng “ bầy đàn ” hơn .

Với 3 đặc tính của VSA: loại bỏ được tính chủ quan, không bị thao túng do bản thân phương pháp này đã phát hiện ra dòng tiền thao túng giá và xác định nguyên nhân gây ra mất cân bằng cung – cầu hay nguyên nhân đằng sau sự biến động của giá, phương pháp này đã dần chiếm ưu thế hơn so với các phương pháp phân tích khác và được rất nhiều trader chuyên nghiệp sử dụng thành công.

Một điều quan trọng nữa là VSA có thể áp dụng tốt ở bất kỳ thị trường nào, kể cả forex và trên bất kỳ khung thời gian nào.

Kết luận

Những gì mà chúng tôi trình diễn ở trên không phải là tổng thể về giải pháp VSA này, nhưng đó sẽ là những phần nội dung cơ bản nhất mà chúng tôi nghĩ rằng nó là thiết thực nhất để những bạn trong bước đầu tiếp cận giải pháp nghiên cứu và phân tích đặc biệt quan trọng này .
Phương pháp VSA còn rất nhiều mẫu hình chênh lệch giá – khối lượng và những biến thể đa nến khác nữa. Chúng tôi sẽ hẹn những bạn vào một bài viết khác, ở đó, chúng tôi sẽ đi sâu hơn về những mẫu hình này .
CHÚC CÁC BẠN THÀNH CÔNG .

Rate this post