LIBOR là một trong những mức lãi suất quan trọng nhất trên thị trường tài chính toàn cầu, được ví như phong vũ biểu (những chỉ số về kinh tế và thị trường, thể hiện và dự báo cho một xu hướng hay trào lưu nào đó trong tương lai) để xác định sức khỏe tài chính của hệ thống ngân hàng.
Vậy Lãi suất Libor ( London Inter Bank Offered Rate ) là gì ? Bản chất ? Trong bài viết này, tất cả chúng ta hãy cùng tìm hiểu và khám phá nhé !
Mục lục nội dung
Libor là gì?
LIBOR là một loại lãi suất vay liên ngân hàng nhà nước mà tại đó những ngân hàng nhà nước cho nhau vay so với những khoản vay thời gian ngắn còn được hiểu là lãi suất vay cho vay qua đêm liên ngân hàng nhà nước Luân Đôn. Dù tên gọi như vậy nhưng thực ra LIBOR được xem như tiêu chuẩn tham chiếu toàn thế giới và được niêm yết bằng năm loại tiền tệ là ( USD, EUR, GBP, JPY và CHF ) .
Bản chất của Lãi suất Libor (London Inter Bank Offered Rate)
LIBOR là lãi suất trung bình mà các ngân hàng lớn trên toàn cầu sử dụng khi cho vay vốn lẫn nhau. Nó dựa trên năm loại tiền tệ bao gồm đồng đôla Mỹ, đồng Euro, bảng Anh, yên Nhật và đồng franc Thụy Sĩ, và có 7 kì hạn khác nhau gồm lãi suất qua đêm, lãi suất 1 tuần, 1 tháng, 2 tháng, 3 tháng, 6 tháng và 12 tháng.
Sự phối hợp của 5 loại tiền tệ và 7 kì hạn dẫn đến tổng số 35 lãi suất vay Libor được thống kê giám sát và báo cáo giải trình mỗi ngày thao tác. Phổ biến nhất là lãi suất vay LIBOR 3 tháng tính bằng USD, thường được gọi là lãi suất vay Libor hiện tại .
LIBOR cũng là cơ sở cho những khoản vay tiêu dùng ở những nước trên quốc tế, vì thế nó tác động ảnh hưởng đến người tiêu dùng giống như những tổ chức triển khai kinh tế tài chính. Lãi suất cho những mẫu sản phẩm tín dụng thanh toán khác nhau như thẻ tín dụng, vay mua xe hơi và những khoản thế chấp ngân hàng lãi suất vay hoàn toàn có thể kiểm soát và điều chỉnh giao động dựa trên lãi suất vay liên ngân hàng nhà nước .
Sự biến hóa của LIBOR cho thấy mức độ thuận tiện mà những ngân hàng nhà nước cho người mua vay tiền .
Cách xác định lãi suất Libor
Sàn Giao Dịch Liên Lục Địa ( cơ quan giám sát và công bố lãi suất vay Libor ) đã xây dựng một hội đồng được chỉ định của những ngân hàng nhà nước toàn thế giới cho mỗi cặp tiền tệ và kỳ hạn. Cụ thể, hàng chục ngân hàng nhà nước lớn, gồm có Bank of America, Barclays, Citibank, Deutsche Bank, JPMorgan Chase và UBS tạo thành hội đồng cho LIBOR đô la Mỹ. Chỉ những ngân hàng nhà nước có vai trò quan trọng trong thị trường London mới được coi là đủ điều kiện kèm theo để trở thành thành viên trong ICE .
Hàng ngày, ICE lấy thông tin từ những ngân hàng nhà nước lớn trên quốc tế về mức phí họ sẽ tính cho những ngân hàng nhà nước khác so với khoản vay thời gian ngắn. Sau đó những ngân hàng nhà nước bí hiểm gửi câu vấn đáp của họ cho mỗi kỳ hạn cho vay, từ lãi suất vay qua đêm đến một năm – lãi suất vay hàng năm so với nguồn vốn không có bảo vệ trong một thời hạn đơn cử và loại tiền đơn cử. Lãi suất khởi điểm Libor là lãi suất vay mà những ngân hàng nhà nước số 1 của Anh phải trả khi vay mượn nhau theo 10 loại tiền tệ và 15 kỳ hạn được pháp luật trước, ngắn nhất là qua đêm, dài nhất là 12 tháng .
Sau khi tích lũy được những số liệu, cơ quan này tính Libor bằng cách vô hiệu mức lãi suất vay cao nhất và thấp nhất, sau đó tính trung bình cho những số còn lại. Sau khi tỷ suất cho mỗi kỳ hạn và tiền tệ được thống kê giám sát và hoàn thành xong, chúng sẽ được IBA công bố mỗi ngày một lần vào lúc 11 : 55AM theo giờ London .
Kể từ tháng 4 năm 2018, ICE đã đệ trình một đề xuất kiến nghị mới để tăng cường chiêu thức thống kê giám sát LIBOR khi đề xuất kiến nghị sử dụng một chiêu thức phân lớp, dựa trên thanh toán giao dịch, tài liệu, được gọi là chiêu thức Thác nước ( Waterfall Methodology ) để xác lập LIBOR. Nếu lãi suất vay Libor tăng lên, những khoản tiền trả lãi hàng tháng của người vay sẽ tăng lên theo. Ngược lại, nếu lãi suất vay Libor giảm xuống thì người vay sẽ cảm thấy thoải mái và dễ chịu hơn khi họ phải trả lãi ít hơn .
Tuy nhiên, khi Libor hạ thì những quỹ tương hỗ và quỹ lương hưu với những khoản góp vốn đầu tư vào những gia tài dựa trên lãi suất vay Libor sẽ bị thiệt thòi khi mà họ sẽ nhận được ít hơn, có nghĩa khi Libor giảm không nhất thiết là một tín hiệu tích cực .
Sử dụng lãi suất Libor như thế nào?
Lãi suất Libor được sử dụng trên toàn thế giới trong một loạt các sản phẩm tài chính, bao gồm:
- Các sản phẩm liên ngân hàng tiêu chuẩn như hợp đồng lãi suất kỳ hạn, hợp đồng hoán đổi lãi suất, quyền chọn lãi suất,…
- Các sản phẩm thương mại như chứng chỉ tiền gửi có lãi thả nổi, các khoản thế chấp có lãi suất thay đổi
- Các sản phẩm hỗn hợp như nghĩa vụ nợ được thế chấp và các loại trái phiếu, trái phiếu có thể mua lại,…
- Các sản phẩm liên quan đến vay tiêu dùng như khoản vay sinh viên
Tầm quan trọng của LIBOR đối với thị trường tài chính thế giới
London là một TT kinh tế tài chính lớn của châu u và quốc tế, do đó mà lãi suất vay LIBOR tác động ảnh hưởng không riêng gì tại London mà cả châu u cũng như lan rộng ra tầm tác động ảnh hưởng đến nhiều nước khác khắp những lục địa. Cụ thể, ngay tại Nước Ta loại lãi suất vay này cũng được xem là một công cụ tham chiếu quan trọng được nhiều nhà nghiên cứu và phân tích và trader ưa thích trên thị trường kinh tế tài chính .
Tầm quan trọng của lãi suất vay Libor thực sự đã vượt ra ngoài London, thậm chí còn là Châu u và trong thực tiễn là lãi suất vay LIBOR đã trở thành một trong những số liệu quan trọng toàn thế giới trong thị trường kinh tế tài chính. Các ngân hàng nhà nước, những tổ chức triển khai kinh tế tài chính, những công ty tín dụng thanh toán khắp mọi nơi trên quốc tế đều nhìn vào LIBOR để ấn định mức lãi suất vay riêng cho họ. Những hợp đồng khổng lồ có trị giá hàng triệu USD trải dài những kỳ hạn khác nhau từ qua đêm cho đến 30 năm, tổng thể đều tìm hiểu thêm LIBOR như mức tiêu chuẩn .
Ảnh hưởng của LIBOR không chỉ số lượng giới hạn trong nghành nhà tại mà còn được sử dụng thông dụng như lãi suất vay thả nổi, lãi suất vay qua đêm, hợp đồng tương lai, thế chấp ngân hàng, khoản vay cho sinh viên, và thậm chí còn là quỹ hoạt động giải trí. LIBOR được sử dụng để thiết lập những mức giá cho những hợp đồng lãi suất vay tương lai để giúp những công ty bảo hiểm rủi ro đáng tiếc lãi suất vay .
Theo một cách nói hình tượng, lãi suất vay LIBOR đã trở thành một công cụ tham chiếu quan trọng cho những công cụ kinh tế tài chính, ví dụ điển hình như hợp đồng tương lai, đồng đô la Mỹ, hợp đồng hoán đổi lãi suất vay và thế chấp ngân hàng lãi suất vay biến hóa .
Ngoài ra, lãi suất vay này có vai trò đáng kể trong thời gian thắt chặt tín dụng thanh toán khi ngân hàng nhà nước quốc tế khao khát đô la Mỹ. Thực tế, LIBOR đóng vai trò quan trọng so với việc giao dịch thanh toán nợ thế chấp ngân hàng tại Mỹ với khoảng chừng 1,2 nghìn tỷ đô la những khoản thế chấp ngân hàng hoàn toàn có thể tỷ suất kiểm soát và điều chỉnh gắn với lãi suất vay này .
LIBOR cũng là cơ sở cho những khoản vay tiêu dùng ở những nước trên toàn quốc tế, vì thế nó tác động ảnh hưởng đến cả người tiêu dùng, doanh nghiệp kinh doanh thương mại cũng như những tổ chức triển khai kinh tế tài chính. Lãi suất của những mẫu sản phẩm tín dụng thanh toán khác nhau như thẻ tín dụng, vay mua xe hơi và thế chấp ngân hàng có lãi suất vay hoàn toàn có thể kiểm soát và điều chỉnh giao động dựa trên lãi suất vay liên ngân hàng nhà nước. Sự đổi khác về tỷ suất này giúp xác lập sự thuận tiện vay giữa ngân hàng nhà nước và người tiêu dùng .
Nhưng có một điểm yếu kém khi sử dụng tỷ suất lãi suất vay này đó là mặc dầu ngân sách vay thấp hơn hoàn toàn có thể mê hoặc người tiêu dùng, nhưng nó cũng tác động ảnh hưởng đến doanh thu của 1 số ít sàn chứng khoán. Một số quỹ tương hỗ hoàn toàn có thể được gắn vào LIBOR, do đó lợi suất của họ hoàn toàn có thể giảm khi lãi suất vay này dịch chuyển .
Kết luận
Thông qua bài viết này chúng tôi đã chia sẻ các bạn đã hiểu được lãi suất LIBOR là gì và tầm quan trọng của nó. Hệ thống tài chính thế giới đã sử dụng rộng rãi lãi suất Libor trong một khoảng thời gian tương đối dài như một minh chứng rõ rệt nhất về tầm ảnh hưởng vô cùng to lớn của lãi suất tham chiếu này. Hy vọng với những thông tin trên sẽ là kiến thức bổ ích bổ sung vào kho tàng tri thức của bạn.
Chúc những bạn thành công xuất sắc !
Thông tin được biên tập bởi: taichinh24h.com.vn
Source: https://blogchiase247.net
Category: Hỏi Đáp
